Руднік Т.О. Вплив санкцій проти росії на сферу страхових послуг

УДК 336
© Руднік Т.О., 2022
ЛНУ імені Івана Франка, Екдм-11с

Вплив санкцій проти росії на сферу страхових послуг

Рекордна кількість економічних санкцій була запроваджена проти російської економіки після вторгнення в Україну в лютому 2022 року. Як частину цих зусиль, у заяві Білого дому від 6 квітня 2022 року, зазначалося, що вони запровадять «нищівні економічні заходи щодо заборони нових інвестицій у Росію та накладення найсуворіших фінансових санкцій на найбільший російський банк і кілька його найважливіших державних установ, підприємств, та на російських урядовців та членів їхніх сімей».
Унікальністю цих санкцій є швидкість, з якою вони були введені в дію, і широкий спектр залучених суб’єктів, які застосовують санкції. Хоча багато хто очікував, що США, Велика Британія та ЄС діятимуть, Південна Корея, Сінгапур, Швейцарія, Канада, Японія, Тайвань, Австралія та Нова Зеландія також запровадили певні санкції проти Росії. Завдання фінансових установ у всьому світі полягає в тому, щоб переконатися, що їхні санкції та програми боротьби з відмиванням коштів є достатньо надійними, щоб забезпечити ефективне дотримання вимог у цій ситуації. Для страхової галузі це може призвести до втрати бізнесу та спричинити позов про збитки.
Наслідки вторгнення Росії в Україну в лютому спричинять уповільнення зростання індустрії страхування життя в країні протягом наступних кількох років. Деякі санкції безпосередньо спрямовані на блокування доступу російських організацій та інтересів до світових страхових ринків, а багато інших обмежень можуть вплинути на бізнес страховиків. Заходи проти держави включали рішення уряду Великої Британії запровадити додаткові обмеження на доступ російського бізнесу до страхування від Lloyd’s та London Market. Згодом російським компаніям в авіаційній та космічній галузях буде заборонено отримати доступ до британського страхового сектора, що, за словами лідерів, «суттєво обмежить» доступ Росії до світового ринку страхування та перестрахування. Швидкість змін стане викликом для галузі та зробить компанії нездатними застрахувати особу, яка потрапила під санкції, або перестрахувати страховика, який потрапив під санкції, незалежно від типу бізнесу. Премії та виплата претензій через банки, які потрапили під санкції, навіть якщо в іншому випадку бізнес є допустимим, обмежать можливість отримувати премії та виплачувати претензії.
Інші санкції призвели до відключення російських банків від глобальної системи обміну платіжними повідомленнями SWIFT, а Лондонська фондова біржа також призупинила торгівлю для багатьох російських фірм. Сама заборона на доступ до платіжної мережі SWIFT може спровокувати страхові претензії. Однією з постраждалих сфер є страхування комерційних кредитів, яке покриває компанії, які продавали товари та послуги в кредит, на ризик несплати покупцями.
Щоб приборкати високу інфляцію в країні, Центральний банк Росії (ЦБР) спочатку підвищив базову процентну ставку до 20% у лютому, а потім знизив її до 8% у липні, коли інфляція зменшилася через міцний рубль. Вищі, ніж очікувалося, відсоткові ставки зробили банківські депозити більш привабливими порівняно з продуктами страхування життя, пов’язаного з інвестиціями (ILI), що є одним із головних факторів зростання страхування життя в цій країні. Крім того, обмеження на інвестування в іноземні облігації через санкції призвели до зниження попиту на продукти ILI, яке, як очікується, триватиме до 2023 року.
Росія є однією з небагатьох країн, де сегмент страхування життя швидко оговтався від наслідків пандемії COVID-19. Однак у результаті вторгнення країни в Україну та подальшого запровадження серйозних санкцій економіка Росії та її страхова галузь зазнали значного впливу через високу інфляцію та погіршення торговельно-економічних умов.
В результаті всіх цих зривів на ринку очікується, що активність у злиттях і поглинаннях зросте, оскільки інвестиційні можливості страховиків обмежені та менші, а менш капіталізовані компанії, як очікується, зливатимуться з більшими гравцями, щоб утриматися на плаву. Багато іноземних страховиків оголосили про плани взагалі піти з російського ринку. Серед них виділяється Generali, яка закрила своє представництво в Москві, вийшла з Інгосстраху (четвертого за величиною загального страховика у Росії), де їй належало 38,5% акцій, і закрила російський підрозділ Europ Assistance. Allianz Group також оголосила про плани продати свої російські підрозділи Zetta Insurance.
Отже, індустрія страхових послуг в Росії зазнаватиме регресивних тенденцій протягом наступних років, оскільки очікуються подальші нищівні економічні наслідки внаслідок війни в Україні. Наслідки певних санкцій стали миттєвими на початку року, проте можуть знадобитися місяці й навіть роки, перш ніж ці обмеження вдарять комплексно по їх економіці.